一、市场变局：为什么分红险突然火了？

2025年，随着央行再次下调市场利率，传统理财渠道收益率持续走低，越来越多人将目光投向兼具「保底收益+浮动红利」的分红型保险。作为市场新晋黑马，复星保德信星福家青鸾版终身寿险（分红型）凭借长期IRR最高3.758%的潜力，以及「保证利益+增额红利+终了红利」的创新机制，成为家庭财富规划的热门选择。

二、产品拆解：保障与收益如何平衡？

（一）基础保障：覆盖全生命周期的身故/全残责任

· 投保门槛：出生满30天-65周岁可投，支持趸交/3/5/6/8/10/15年交，保费门槛低至1万元（年交），适配不同资金规划需求。

· 保障责任：

· 18岁前：赔付已交保费与现金价值较大者，叠加累计增额红利现金价值；

· 18岁后且缴费期内：赔付已交保费×比例系数（18-40岁160%，41-60岁140%，61岁以上120%）与现金价值较大者，叠加红利；

· 缴费期满后：取已交保费×比例系数、现金价值、有效保额三者最大值，叠加红利及终了红利。

· 灵活性：支持减保（注意，现金价值未超过保费前有损失）、保单贷款（最长6个月），满足教育金、养老金等阶段性资金需求。

（二）收益机制：保证利益托底，红利放大增长

· 保证利益：写入合同的现金价值稳健增长，以45岁女性年交50万×3年为例：

· 第6年保证现金价值150万，已回本；

· 59岁退休时保证利益178万，增值28万+；

· 89岁时保证利益322万，为保费的2.15倍。

· 浮动红利：增额红利+终了红利双模式，长期复利增值潜力显著：

· 第5年总收益（保证+红利）155万，超过已交保费；

· 69岁时总收益306万，达保费2倍；

· 104岁时总收益1208万，为保费的8倍多，实现财富跨代传承。

· IRR表现：0岁投保含红利IRR最高达3.758%，远超市场同类产品平均水平。

三、公司实力：双巨头背书，投资能力决定分红底气

（一）股东背景：东西方资本强强联合

· 复星集团：总资产8219亿元的全球家庭消费产业集团，业务覆盖健康、快乐、富足生态，旗下拥有复星医药、豫园股份、ClubMed等知名企业，2024年海外收入占比49.3%，全球化布局强劲。

· 保德信金融集团：150年历史的全球金融巨头，管理资产超1.4万亿美元，全美最大寿险公司，连续11年获「全球最具道德企业」，投资能力稳居行业顶尖水平。

（二）投资能力：穿越周期的收益安全垫

· 收益表现：2024年综合投资收益率10.65%，近三年平均6.07%，远超行业均值；2013-2023年分红实现率均值110%，2024年受「限高令」影响仍达50%（星福家2024款达75%）。

· 资产配置：

· 底层稳健：50%配置长久期政府债（如国债、地方债），平均久期13.76年，锁定年均2.5%以上票息收入；

· 中层增值：30%配置非标固收与优质房地产（如物流园区、甲级写字楼），年均现金流回报率超5%；

· 顶层增益：20%配置高分红股票（如中国石化、中国移动），股息率超5%，叠加权益资产增值潜力。

（三）偿付能力：安全底线有保障

2024年综合偿付能力232.02%，核心偿付能力179.70%，均远超监管要求，财务健康度稳居行业前列。

四、分红机制：为什么说「星福家」更懂客户利益？

（一）创新模式：增额红利+终了红利的双重优势

· 增额红利：年度红利以增加保额形式复利积累，资金持续参与再投资，长期收益更高；

· 终了红利：合同终止时（如减保、退保、身故）一次性派发，可平滑市场波动风险，在经济上行期保留更多收益空间。
对比传统现金分红，星福家的保额分红更适合长期持有，避免短期红利消耗，实现「资金滚雪球」效应。

（二）历史表现：用数据见证实力

· 近五年累计派发红利约4.5亿元，2021-2022年连续斩获「保险公司投资金牛奖」；

· 2013-2024年累计发布27款分红产品，除2024年受行业影响外，其余年份分红实现率均达100%，稳定性远超市场平均水平。

五、增值服务：买保险送「人生解决方案」？

复星保德信依托股东生态，为客户提供覆盖全生命周期的「五星服务」：

· 星守护（健康管理）：免费住院护工、高端体检折扣、基因检测等，守护家庭健康；

· 星启航（教育服务）：菁英藤校计划、留学就业护航，覆盖从小学到职场的全阶段教育；

· 星快乐（品质生活）：ClubMed度假村5折起、三亚亚特兰蒂斯9折入住，开启轻奢度假；

· 星享寿（养老社区）：总保费≥100万享养老社区优先入住权，≥150万享保证入住权，市区养老+专业护理；

· 星富足（财富传承）：高客专属财富峰会、保险金信托，实现资产稳健传承。

六、风险提示与适配人群

（一）需注意的关键点

· 分红不确定性：红利依赖保司投资表现，部分年份可能为零，建议用「5-10年不用的闲钱」配置；

· 长期持有更优：短期退保可能亏损（现金价值未超保费前减保损失），建议持有10年以上享受复利红利；

· 健康告知：累计寿险风险保额较高时需体检（如18-40岁＞300万需体检套餐4）。

（二）适合这样的你

· 家庭财富规划者：希望为子女教育、自己养老提前锁定长期收益；

· 高净值人群：追求财富传承，避免遗产纠纷，同时享受高端生态服务；

· 稳健型投资者：能接受浮动收益，追求「保底+增值」组合，抵御利率下行风险。

七、总结：为什么选择星福家青鸾版？

在「保证利益写进合同+红利收益潜力突出+生态服务增值」的三重加持下，星福家青鸾版不仅是一份保险，更是穿越经济周期的财富管理工具。如果你厌倦了传统理财的低收益，又不想承受股票基金的高波动，这款「下有保底、上不封顶」的分红险，或许能帮你在不确定的市场中，锁定确定的未来。

风险提示：分红保险的红利水平不保证，本文案例演示基于公司假设，不代表实际收益。建议结合自身财务状况，咨询专业顾问后再做决策。

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最后，如果你对保险还有任何疑问，也可以点击下方按钮预约保险顾问一对一咨询哦，还可以免费定制专属保障方案。