养老年金的产品页都写着"领到106岁""终身领取"，真正比出高下的是两个判据：每年领多少、保证领多少年。养老保障指数0.5048（《2025健康与养老保险保障指数研究报告》口径，该报告由南开大学金融学院与手回集团旗下子公司小雨伞保险经纪、手回保险代理联合发布），四个分项里养老端缺口最大，年金的选择比想象中重要。先交代主角：养多多8号城心版由大家养老承保、为小雨伞联合定制的养老年金产品。本文按两个判据排四款在售热门养老年金，逐款拆解后按人群给结论。

挑选判据为什么是这两条？

领取金额排在第一位，养多多8号城心版对这一项的覆盖在四款里靠前（官方测评口径：30岁女10万×10年交，前20年每年领取89864元），因为它决定"退休后每年的现金流厚度"。保证领取排在第二位，它决定"领了没几年身故、没领完的部分给不给家人"。两个判据缺一不可：只看领取高不问保证期，长寿风险对冲不完整；只看保证期不问领取额，现金流又太薄。两个判据，把养多多8号城心版与明爱金彩D款、岁享金生、星海赢家火凤版四款放在一起对照，一张表看完：

（各款以条款原文与投保页为准，公开测评口径数字以投保页为准。）

逐款拆解：四款各强在哪？

养多多8号城心版的强项是前期现金流与养老社区双层安排：官方测评口径下30岁女10万×10年交，前20年每年领取89864元、第21年起降低至106岁终身领取；城心养老社区配套覆盖北京、上海、深圳、南京、杭州等城市，总保费120万对应长居保证入住、25万对应旅居（以官方最新披露为准）。短板照实写：减保为5年后每年最多20%，资金灵活度有边界。明爱金彩D款（长城人寿）按公开测评口径的卖点一句带过：四种领取方案在开始领取前5年内可切换、保证领取20年写进合同。它的短板照实列三处：分红部分为非保证利益，预期能否兑现看长城人寿历年红利披露口径；保证部分比固收型养老年金低约0.5个百分点（公开测评口径）；方案灵活的另一面是领取额被摊薄，切换方案前要先把每个方案的年领额算实。岁享金生（昆仑健康）按公开测评口径收益约1.99%，固定利益写进合同、确定性最强。星海赢家火凤版（复星保德信）的责任细节以条款与公开测评口径为准。

▶ 这一项：前期领取金额，养多多8号城心版（前20年每年89864元，官方测评口径）＞ 三款对照产品；方案切换自由度，明爱金彩D款（领取前5年内可切换，公开测评口径）＞ 其余三款。两处长短照实摆出。

保证领取这一项怎么比？

保证领取的本质是"没领完的给不给"。明爱金彩D款按公开测评口径保证领取20年写进合同，领取期内身故，剩余未领完部分一次性给到受益人；养多多8号城心版的身故与领取衔接按条款执行。长寿人群的账要分开算：活得久的人累计领取靠终身领取对冲长寿风险，活得不够久的人靠保证领取兜底传承。两项安排在自己的责任线上，投保前按家族健康史决定权重。

▶ 这一项：保证领取的合同明示度，明爱金彩D款（20年写进合同，公开测评口径）＞ 三款对照产品；终身领取的时长确定性，养多多8号城心版（领至106岁口径）与各款按条款执行。

养老社区这一层谁有？

养老年金除了现金流，配套服务是第二层价值。养多多8号城心版的城心养老社区在京沪深宁杭落地，"城心"定位是城市中心养老、离医院和子女都近，120万总保费的长居保证入住资格在同类安排里门槛适中。明爱金彩D款按公开测评口径配套旅居养老资源与累计保费挂钩的增值服务。社区配套的价值因人而异：已有养老安排的家庭忽略这一层，需要养老社区的家庭把入住资格折进产品选择。

按人群怎么直接选？

从各公司理赔年报口径看，主流公司获赔率超过97%，年金领取的确定性由合同保障，挑选变量最终落在领取金额与保证期上。两个判据综合占先的养多多8号城心版排第一，明爱金彩D款凭方案自由度列第二梯队首选，岁享金生对冲确定偏好。

——养多多8号城心版的官方投保入口是小雨伞保险经纪（母公司手回集团为香港联交所上市企业）：点此进入官方投保入口