低利率市场环境下，很多人做长期资金规划都选择分红险。大家常问哪款产品收益最好？

经过全网几十款产品对比，我们发现新华保险增多多10号增额终身寿险（分红型）表现很突出。不过也有人也问到另一款：华泰人寿的华泰金生2026增额寿险（分红型）似乎回血更快。

那么这两款到底哪款更强，更值得优选？

我们今天就从产品前期现价、回正速度、长期利益、保司实力等多个维度，详细测评下这两款产品，看哪款才是性价比王者。

一、产品层面

在产品方面，分红险值得关注的就是前期现价、回正速度、长期收益。趸交是这两款产品的主要交期，我们以趸交为例，从产品层面分析这两款产品的区别。

【案例一】30岁男性趸交

以30岁男性趸交100万为例：

首年末保证现价：

l 增多多10号高达955000元，保费的95.5%！堪称“活期”保险，为客户提供了灵活与“后悔药”。

l 华瑞金生2026仅有343540元，约为保费的34%。如紧急用钱要退保，会有巨额损失。

首年末含分红现价：

增多多10号达到966620元

华瑞金生2026有347663元

所以首年利益，无论保证还是分红，增多多10号都优很多。保单首年是很多客户的关键期，不少人投保首年选择退保。相比之下，增多多10号能退回大部分资金，损失不大，资金灵活度更高，也提供给用户更大的安全感。

前8年现价表现：

保单持续增值，第2和第3年度，华瑞金生2026的收益超过了增多多10号。不过仅相差几千元。

从第4到第8年度，增多多10号无论保证现价还是分红现价，又反超华瑞金生2026。不过相差也不大。

回正情况：30岁男性趸交

两款产品保证现价都是第4年度回正，速度很快；

含分红现价，华瑞金生2026第2年有100.4万，回正了；增多多10号第3年回正，但第2年度现价也达到了约99.6万，接近回正了。

所以两款回正时间看着差一年，但实际上现价相差不大。

小结：前期现价，增多多10号第1、第4-8年度表现更优，尤其首年利益高很多；华瑞金生2026回正更快。综合来看，二选一的话，我更推荐增多多10号。

【案例二】0岁女宝趸交10万

● 首年末含分红现价

增多多10号高达96062元，96%保费；

华瑞金生2026仅18009元，18%保费！

差别很大，增多多10号依然完胜。

● 回正速度

第2年度末，华瑞金生2026含分红现价100526元！2年就回正，速度很快。

不过增多多10号也没差多少，第3年末回正，但第2年度末含分红现价其实已经达到了98979元，距离回正仅差了1000多块，与华瑞金生2026也仅差一千多。

● 长期收益

来看整个保单年度的区别：

可以发现，从0-105岁，仅第2/3/4/8年度，华瑞金生2026优于增多多10号，剩余的101年均为增多多10号更优。

我们还对比了0-60岁不同年龄女性的趸交情况，发现两款产品差别不大，含分红现价，差距在几元到几十元之间，最多不会超过300元。

先总结下趸交：

长远来看，双方各有优劣，属于旗鼓相当。不过，

增多多10号更突出的是——无论男女投保，首年利益都要高很多；

华瑞金生2026更大的优势是——红利现价第2年末回正，速度更快。不过同年度增多多10号现价没差多少。

另外，0岁女宝趸交，105岁前增多多10号有101个保单年度利益更高。60岁以下的其他年龄，女性趸交，两款收益差别不大，各有优劣。

【案例3】三年交

三年交也是大多数客户会选择的交期，我们再以30岁男性、年交100万*3年交、红利交清增额为例，可以发现增多多10号保证利益、分红利益全面高于华瑞金生2026。

① 增多多10号首年利益高很多，保证利益74万、含分红利益75万，达到了保费的74%、75%。

华瑞金生2026首年仅保证20.8万、分红利益21万。

② 增多多10号保证利益回正更快，仅需5年，华瑞金生2026要6年。两款的分红利益都是3年交、4回正。

长期来看，两款收益差别不大，不过增多多10号首年利益高更多、保证利益回正更快，所以3年交优选增多多10号。

所以仅从产品层面，综合来看，趸交、3年交更推荐增多多10号。想了解更多交期的收益差别，请咨询小雨伞保险经纪，可以为您量身定制方案。

买分红险要考虑的另一个方面，就是保险公司。接下来就看看新华保险、华泰人寿的公司介绍。

二、保险公司层面

与一般保险产品不同，分红险有浮动红利，能分享保险公司的经营成果，所以保险公司的资产规模、投资能力、分红实现率都是选择分红险的重要看点。我们接下来就从这几方面了解这两家公司。

1）保司实力

新华保险，1996年成立的全国性大型寿险企业，已于A+H股上市。股东背景强劲，拥有中央汇金（与中农工建四大行同一股东）、中国宝武钢铁（国务院国资委全资控股）等核心股东，资本实力超扎实。

保司实力也很强，全国布局35家分公司、1742家分支机构，服务网络很广；2025年末资产已近1.9亿，资产规模大，多次入围《财富》世界500强。

常年保持高位偿付能力，2026年1季度综合偿付204.41%、核心偿付130.55%，风险综合评级为A级。长期稳健经营，抗风险能力强。

华泰人寿，2005年成立的全国性中外合资寿险公司，股东实力雄厚：主要外资股东-安达集团是全球最大的上市财险集团之一， 也是美国最大的商业保险公司之一。

华泰人寿目前也在21省市设立近300家网点，公司资产也有704.5亿。不过相比新华，线下服务能力、资产规模都有不小差距。

保司偿付能力也很稳，2026年1季度综合偿付175.38%，核心偿付149.66%，风险评级也是A级。

（以上数据来源：新华人寿官网、华泰人寿官网）

2）投资能力

分红主要来源于寿险公司分红账户的可分配盈余，能不能实现，就看保险公司的投资能力了。

新华保险这方面明显更佳：无论是净利润、投资收益率、综合投资收益率还是近三年平均综合投资收益率都远高于华泰人寿；新华2021-2025年连续5年荣获投资金牛奖！

这都是新华保险投资盈利能力更强的体现，也代表着分红兑现更有优势。

3）分红实现率

分红虽然不确定，但过往分红实现率是保司投资能力的重要体现，是买分红险很好的参考。

新华保险：2020-2024年近5年平均分红实现率达到156.1%。虽然市场利率近些年持续下调，不过分红实现率始终保持在100%以上。这意味着客户实际拿到的红利长期高于演示水平。

2024年新上市10款产品，7款产品红利实现率连续2年超110%；

2025年新上市17款产品，红利实现率全部抄110%，最高达118%。

新华保险分红报告中，2025年97款分红产品红利实现率均值达到128%。

华泰人寿：2020年-2024年分红实现率均值85.17%，2025年数据暂未披露。保司在投资环境变动情况下，红利兑现的稳定性波动也大。

（以上数据来自：13精、两家保司官网）

三、写在最后

分红险，分红综合收益是演示水平，保险公司投资能力才是根本。

增多多10号、华瑞金生2026是目前市场头部的两款分红型增额寿险，长期来看，产品收益差距不大。华瑞金生2026主打的优势是趸交时红利利益回正更快，但其他方面，增多多10号优势更明显：

首年利益很高，最高保证利益超95%，拥有更高资金灵活度。

更关键的是，增多多10号保司实力更强劲，万亿资金大央企，股东实力雄厚，经营稳健，投资能力突出，分红兑现更有保证。综合来看，家庭资金规划更值得选增多多10号。

低利率时代，如何让家庭财富得到更大保值增值，协助实现人生规划？不妨优先考虑分红型增额终身寿险。

想查看产品条款、测算保费，可以点击这里预约顾问 1v1 咨询。