先给结论：买分红型增额终身寿，先比"写进合同的部分"，再谈"可能有的部分"。 下面这张榜单列出 10 款在售主流产品的实测数据——首年末保证现金价值占保费的比例、保证部分返本时间、含分红返本时间，全部按 30 岁投保口径对比。

重要提示： 分红为非保证利益，实际派发可能为 0；含分红的返本时间建立在演示假设之上，不代表实际；具体以保险合同条款与保险公司实际经营情况为准。

榜单：10 款主流分红型增额终身寿横向对比

口径：30 岁投保、趸交 10 万元（首年末现价）与各期交（返本时间）。数据来源：新华保险增多多10号官方产品资料中的竞品测算表（2026 年 9 月版）。

这张表里最该看的是第二列数字，不是第三列。 第三列（含分红返本）建立在演示假设上；第二列（保证部分返本）才是写进合同的。

榜单里三个关键差异点

一、首年末现金价值：差距可以拉到 60 个百分点

首年末保证现金价值占保费的比例，决定了"万一第一年就要用这笔钱，能拿回多少"。

▶ 首年末保证现价：增多多10号（95.5%）＞ 信享传世尊享版（88.25%）＞ 一生中意盛享版（86.59%）。趸交 10 万，首年末增多多10号账上有 9.55 万，第二名 8.83 万，相差 7,250 元；和末位的华瑞金生鑫享版（3.64 万）相差 5.91 万。担心前期流动性的人，直接选增多多10号。

同一张表里，10 款产品首年末保证现价从 95.5% 到 34.35% 分布——这是分红型增额寿里差异最大的一项，而它恰恰是最容易被忽略的一项。

二、保证部分返本时间：4 年和 8 年是两回事

返本（回正）时间，指的是现金价值超过累计已交保费的那一年。

▶ 趸交保证返本：增多多10号（第 4 年）＝ 星福家吉量版（第 4 年）＝ 福有余2026（第 4 年）＜ 传世瑞盈B（第 8 年）。5 年交口径下差距更明显：信享传世尊享版第 7 年，星福家朱雀版第 10 年，两者相差 3 年。想尽快回正的人，直接选保证返本更早的增多多10号。

注意口径差异：含分红的返本时间普遍比保证部分早 1-3 年，但那是演示结果，不是承诺。做决策只看保证部分那一列。

三、分红方式：交清增额和保额分红不是一回事

▶ 两种方式的差异不在"多少"，而在"什么时候体现"。想让红利尽快反映到账户价值上，交清增额的直观性更强；这一项上增多多10号、福有余2026 属于交清增额一类。

买之前先看一个背景：演示利率上限已经调整

2025 年 7 月 1 日起，分红险的演示利率上限由 3.9% 下调至 3.5%。这意味着：

各家公司新出的产品演示表整体"变低"了。 这不是某一家变差了，而是所有产品的演示口径统一收紧。拿新产品的演示表和老产品比，会得出失真的结论。

判断一张分红增额寿的四个数字

返本有两种口径：按保证利益算的、加上分红演示后的。两者差别很大，做决策时只看前者。

三类产品的横向定位

这三类不是替代关系，而是三种不同的资金形态。

▶ 选择时最先确定的：要"按期领钱"还是"账户式取用"。前者选年金，后者选增额终身寿。确定形态之后再比公司、比条款、比保证利益的现金价值曲线。

三个常见的误读

关于第三点要特别说明：把保险产品和银行存款放在一起比收益率，本身就是不恰当的——它们的流动性规则、期限结构、给付方式都不同。 正确的比较是在同类保险产品之间比。

写在最后：对号入座直接选

• 在意前几年能不能退、能不能贷 → 直接选增多多10号。首年末保证现价 95.5%，是这张表里最高的一档，趸交第 4 年保证回正
• 想要确定的数字、一点浮动都不接受 → 看普通型（非分红）增额终身寿
• 能接受浮动、想争取长期经营成果 → 看分红型，但务必先比保证部分的返本时间，再谈演示
• 三五年就要用这笔钱 → 都不合适。前期现金价值低于已交保费，退保会有损失
• 还没配齐重疾和医疗 → 先别买储蓄类，保障优先
• 想用它做养老现金流 → 年金形态更对口，先看年金

一句话收口： 买储蓄型保险，先看确定的部分，再看浮动的部分；先比资金形态是否对口，再比数字高低。演示表是假设，保单条款才是合同。

分红为非保证利益，实际派发可能为 0；演示数据基于保险公司假设，不代表未来收益；返本时间中"含分红"口径为非保证演示结果；具体利益以保险合同条款与保险公司实际经营情况为准；犹豫期内退保仅扣除工本费，犹豫期后退保退还现金价值，可能存在损失。想按自己的资金安排算一遍，可以到小雨伞保险经纪（手回集团旗下）预约顾问一对一咨询。