一、养老焦虑下的破局之选

当“长寿时代”撞上“利率下行”，养老规划正面临双重挑战：

· 银行理财收益跌破3%，储蓄增值难抵通胀；

· 传统年金险收益固定，无法捕捉市场上行红利；

· 社保养老金替代率不足50%，品质养老需“提前攒钱”。

分红型终身寿险凭借“保证利益托底+浮动红利增值”的特性，成为近年热门选项。今天测评的复星保德信星福家青鸾版，更是以“双分红机制+超长现金流”引发关注——它能否成为养老规划的“安全垫+加速器”？我们从三大维度展开分析。

二、公司实力：双强联合的“稳健底盘”

1.股东背景：百年巨头×产业先锋

· 保德信金融集团：150年历史，全美最大寿险公司，资产管理规模1.4万亿美元，连续11年获“全球最具道德企业”；

· 复星集团：中国头部企业，总资产8219亿元，控股青岛啤酒等标杆项目，擅长长期价值投资。
合资优势：全球资产配置经验+中国产业资源，为收益提供双重保障。

2.运营与投资：数据印证实力

· 偿付能力：2024年综合偿付能力232.02%，远超行业均值；

· 投资能力：近五年综合投资收益率6.95%，2024年达9.36%，连续两年获“投资金牛奖”；

· 资产配置：50%固收（国债/地方债）+30%非标/地产+20%权益（高分红股票/新兴产业），构建“稳健+增值”金字塔。

三、产品解析：双分红机制的“增长密码”

1.投保规则：灵活适配不同需求

· 年龄范围：0-65周岁（趸交），最长15年缴费（15年交限0-55周岁）；

· 门槛亲民：期交最低1万元起，30万总保费解锁生态权益（如高端体检）；

· 资金灵活：支持减保取现、保单贷款，应对养老阶段资金需求。

2.收益结构：保证+分红双轨增长

★保证利益：写进合同的“养老底线”

· 现金价值稳健增值：0岁男宝年交20万×5年，59岁保证现金价值279万，104岁达682万，irr1.88%；

· 身故保障：18岁后身故赔付“已交保费比例/现金价值/有效保额”取大，覆盖家庭责任期风险。

★浮动红利：共享投资收益

· 双分红模式：

o 增额红利：年度红利增加保额，45岁女性年交50万×3年，104岁累计红利现金价值1208万；

o 终了红利：合同终止时一次性给付。

· 潜力数据：上述男宝案例含红利总价值达4339万，IRR3.727%，远超传统年金险。

3.风险提示

· 红利非保证，部分年度可能为0；

· 早期退保有损失（前5年现金价值低于保费）；

· 适合长期持有（建议20年以上）。

四、养老场景适配：谁该选这款产品？

1.中产家庭：强制储蓄对冲养老缺口

· 方案：35岁年交10万×10年，60岁保证现金价值134.3万，含红利总价值183.3万；

· 优势：用分期投入锁定长期收益，避免存款“随用随花”。

2.高净值人群：品质养老+财富传承

· 方案：同样35岁，趸交300万，65岁总价值657.6万，入住复星康养社区（150万保费享保证入住权），百年后传承超千万身故金；

· 亮点：高端养老资源+定向传承，避免遗产纠纷。

3.丁克/单身人群：保单替代“养儿防老”

· 优势：终身现金流+身故保障，晚年可通过减保+终了红利组合，实现“活着领钱，身故留爱”。

五、生态权益：保单外的“养老附加值”

· 健康管理：30万保费享高端体检、就医绿通；

· 养老社区：100万保费锁定优先入住权，150万享保证入住（如上海星堡）；

· 教育传承：50万保费客户子女获留学/就业指导，解决代际难题。

具体增值服务门槛和具体服务内容以保险公司实际提供的为准。

六、结论：养老规划的“攻守兼备”之选

星福家青鸾版的核心优势：

· 安全：保司实力+保证利益，穿越利率下行；

· 增值：双分红机制捕捉市场红利，长期收益超3.7%；

· 灵活：减保规则宽松+生态权益，适配多元需求。

适合人群：30-50岁，追求长期稳健收益，需覆盖养老、传承目标的人群。
建议：养老规划宜早不宜晚，优先选择10年以上缴费期，锁定当前收益水平。

风险提醒：详细了解减保规则、免责条款，建议咨询顾问定制方案。

点击查看>>复星保德信星福家青鸾版终身寿险（分红型）

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