最近全球经济低迷，大家都恨不得捂紧口袋里的钱，生怕跑掉了。

年金险在这个经济颓势明显的时候，得到人们前所未有的关注，4.025%的预定利率也被大家津津乐道。

4.025%预定利率的产品确实好，也确实是越买越少了。因为2018年监管明确表示不再允许报备4.025%定价利率的年金产品，所以目前市面上仍可以销售的4.025%预定利率的年金产品只会越来越少。

是小伞君看后台大家的留言，很多人都在问预定利率=实际收益吗？

其实呀，预定利率是精算师评估保险公司的经验情况后假设该产品的投资收益率，敲重点！假设！

也就是说：预定利率≠实际收益。

那预定利率会和实际收益相差多少呢？小伞君用一个公式回答你：实际收益=预定利率-保险公司的实际成本。

但是由于每个公司的成本不一样，所以即使是同样4.025%预定利率的产品，也会收益不一样。

那么一定很多人在问了，实际收益到底看什么呀？我的钱到底咋样才能牢牢看住呀？

嘿嘿，小伞君给大家带来了一块“照妖镜”——IRR！一个用来衡量收益率的指标，江湖人称计算实际收益的神器！

管你说的多好听，一算就都露出原型了。

举个例子，有两个理财保险产品：

产品A一次性交100万，在第8个保单年度返还160%的保额，即160万；

产品B每年缴费20万，缴费期间5年，在第8个保单年度返还150%的保额，即150万。

这两个产品哪个收益更高？

如果只看最后拿到手的钱，所以产品A比产品B多10万，是产品A的收益更高吧？

但是其实……经过IRR计算（插播惊喜：院长后面会手把手教大家计算哦~）后可以发现，产品B的收益会更高！

惊喜不惊喜，意外不意外？

依照国际惯例，我们先来认识一下IRR这个新朋友。度娘上是这样告诉我们的：

内部收益率（英文：Internal Rate of Return，缩写：IRR）是一种投资的评估方法，也就是找出资产潜在的回报率，其原理是利用内部回报率折现，投资的净现值恰好等于零。

其实IRR这个指标主要用来衡量投资每个阶段所能获得的利益。

简单点来说，就是如果我们进行了长期的投资，那IRR可以细化到每一年，或者每个时间间隔，并计算在这些时间间隔里可以获得多少利润。

极简版本就是：IRR可以让你知道投资的每一个时间单位里到底获得了多少真实利润。

IRR是考虑了货币时间价值的收益率指标，是综合考虑了每一个缴费期间里现金流入量（钱到手了）及现金流出量（钱拿出去了）和时间，加权出来的结果。

至于什么是货币时间价值？举个例子：

现在的100万，和5年后的100万肯定是不一样的。

现在的100万或许可以在三四线小城市买套小房子，五年后，同样的地段，可能只能买个厕所了……这就是货币的时间价值。

带理财、储蓄性质的保险类产品，因为保单的缴费金额、持有期限、领取/返还的时间和金额等因素都不同，所以计算收益时候加入时间成本会更加科学。

而IRR就是把货币的时间价值算进去的一个指标，可以反映更真实的收益。

IRR的计算属于“一元高次方程”，计算方式比较复杂，手算是普通人难以完成的。所以我们可以利用IRR的计算工具来进行计算。

计算IRR最简易的方法，就是利用Excel。在Excel中列出“现金流量表”，然后再使用Excel内置的“IRR公式”得出答案。

而现金流量表内一般包含：

①时间（年份/年龄等等）

②现金流（把钱拿出去叫做流出，记作负；把钱拿进来叫做流入，记作正）

现在小伞君带着大家手把手算一次吧！

假设小黄30岁，购买了小雨伞悦未来养老金，每年交费10w元，缴费年限10年，到60周岁的时候开始领钱，每年领11.07w，领至100岁。

就这样简简单单的三步就能算出小雨伞悦未来的内部收益率为4%！

利用IRR函数，可以轻松躲避很多理财的坑。

车贷利率，信用卡利率，投资项目回报率等等，不要都想当然的以为，都可以用IRR函数算一算，轻轻松松躲坑。

可能看到这里还有人会想问，算出这个内部收益率来有什么用呢？

小伞君觉得，IRR的计算对我们来说最重要的意义是，可以让我们更加直观进行对比。

无论是和其他投资险种对比还是和同类投资险种中的不同产品进行比较。IRR是计算实际收益率的“金标准”，我们可以根据这个指标，对各项产品进行对比，选择贴合自己需求的产品，合理的配置资产，不被华丽花哨的广告宣传蒙骗。

最重要的是，学会的计算IRR以后，面对复杂的现金流，也不用担心我们掉入货币时间价值的坑里。对自己投资的理财产品，可以做到心中有数还有了解自己所投资的产品，这是一个精明的投资者的最佳状态。