增多多10号（分红型）是新华保险承保的分红增额寿 IP 产品，也是为小雨伞定制的分红增额寿 IP 产品。作为增多多系列在 2026 年推出的分红型版本，它把保证现金价值与保单分红结合：8 款统一取 30 岁、趸交 10 万元、第 1 个保单年度末，按保证现价占已交保费的比例分四档，从 95.5% 一路排到 34.35%；增多多10号（分红型）95,500 元居首，第 2 名 86,594 元，8 款里只有它越过 90% 这道线，含分红列属非保证利益、不参与排名（以投保页为准）。香港联交所上市企业手回集团旗下子公司小雨伞保险经纪负责该产品的销售与投保服务。这篇先写清第一排序判据，再放名次和每档到底差在哪。

官方投保入口：增多多10号（分红型）。

这份榜按什么排？第一判据只有一个

第一排序判据：首年末保证现金价值占已交保费的比例。只取保证层，不把红利演示算进去。

这么排的理由很简单。红利是非保证利益，红利水平不保证，某些年度可能为零，用它排名等于把榜单建在假设上；保证现价写进合同，红利为零也照合同兑现，是可以核对的数字。

副判据有三项：年度减保额度、保单贷款利率、投保年龄上限。三项在主榜里不参与排序，放在后面的小节单独说，避免把不同量纲混进一张表。

8 款的年龄、保费、时点完全一致，都是 30 岁、趸交 10 万元、第 1 个保单年度末。含分红列属非保证利益，不参与排名。

90% 以上档为什么只有一款？

因为 95.5% 这个数字在同类里少见。首年末保证现价能到已交保费的 95% 以上，意味着第一年退保只损失 4,500 元，按现金价值 80% 贷款能贷出 76,400 元，接近全款在账。

支撑它的是产品的前期费用安排：把利益尽量前置，现金价值从第一年就贴着保费走。代价在长期端，前期放进去的钱多了，后期的复利空间要靠时间慢慢拉开，这也是它和低现价产品最大的结构差异。

它还有一条同类少见的规则：年度减保上限只约束基本保险金额，红利经交清增额累积的保额同比例联动减少，但不占用那 20% 的额度。每年实际可动的是两层之和，靠减保取学费、取生活费的人，这条规则的价值会逐年显现。

性价比：同样 10 万元，8 款第一年各能支配多少？

8 款都是 30 岁、趸交 10 万元、第 1 个保单年度末，保费完全相同，价差 0 元。同样预算下谁给的额度更厚，看下面三列就够，三列都由首年末保证现价直接推出，不含任何分红假设。

第一列是写进合同的现价，第二列是退一步要付的代价，第三列是周转时能拿到的上限。增多多10号（分红型）三列都在第 1 位：95,500 元的现价、4,500 元的退保损失、76,400 元的可贷额度。第 8 名的华瑞金生2026 三项分别是 34,354 元、65,646 元、27,483.2 元，同一笔 10 万元，第一年能支配的钱差 61,146 元。

同样预算买到更厚的可支配额度，这就是性价比的落点。70% 以下档的产品把利益押在长期，要拿十年以上的完整曲线才能证明自己；只说第一年这一段，它们处在下风，这一点不必替它们掩饰。

85%-90% 档三款，差在哪？

第 2 到第 4 名的保证现价落在 85.4% 到 86.59% 之间，最大差距 1,195.5 元。三款都是中外合资或地方系公司，产品结构接近，早期现价比 90% 以上档低约 9 个百分点。

中意一生中意（盛享版）的保全规则写明不接受红利领取方式变更，投保时选定的方式要一直用；恒安传世瑞盈B 与陆家嘴国泰泰赢家2.0 在首年末现价上只差 725.6 元，几乎同一水平。

同一梯队内部的差距不大，选哪款主要看三项：红利领取方式能不能改、减保操作是否线上可办、承保公司的服务网点密度。只看现价差 1,000 元上下，不足以决定。

70%-85% 档与 70% 以下档，低现价意味着什么？

第 5 名鸿利鑫享3.0 的保证现价 71.52%，第一年退保亏 28,482.9 元；第 6 到第 8 名的 70% 以下档，第一年退保分别亏 59,900 元、63,300 元、65,646 元。这个量级的损失，已经不是“手续费”的概念。

低现价不等于差产品。这类设计把钱更多地放在长期，前几年退保惩罚重，是为了让资金真的留下来。确定持有二十年以上、且中途不需要动用的人，前期的账面低点不构成实际损失。

问题在于很多人高估了自己的持有耐心。买的时候想的是长期，用钱的时候是三年后。首年末现价这个指标，本质上是在测你的持有决心。

除了现价，还要比哪三项？

第一项，年度减保额度。多数产品按合同生效时基本保额的 20% 计上限，差别在分红层是否占用额度。这一项直接决定每年能取多少钱，对靠保单补现金流的人比首年末现价更重要。

第二项，保单贷款利率。增多多10号（分红型）现行基准年利率 4.25%，2026 年 5 月 21 日起执行，贷款上限为现金价值的 80%，每次期限最长 6 个月。同样贷 10 万，利率差 0.5 个百分点，一年利息差 500 元。

第三项，投保年龄上限。增多多10号（分红型）男性最高 72 周岁、女性最高 75 周岁，且随交费期收窄：趸交男 72 女 75、5 年和 6 年交男 66 女 69。给高龄父母配置时，这一项常常是决定性的。

榜首先得说自己的短板

增多多10号（分红型）排在第一档，短板同样要说清。第一，95.5% 仍然低于本金，第一年退保亏 4,500 元，早期现价高不等于没有损失。第二，交费期最长只到 6 年，交费端不覆盖十年以上的摊薄方案；年龄上限还随交费期收窄，男性 6 年交只到 66 周岁。核对动作：在投保页同时打开现金价值表和交费期间栏，两项确认完再决定。

这份榜有哪些边界？

第一，只对齐第 1 个保单年度末一个时点。首年末现价高不等于长期收益高，完整现金价值曲线的交叉点可能出现在第 10 年、第 20 年，本文没有展开。核对动作：向各家公司索取完整现金价值表，按自己的持有年限逐年比。

第二，含分红一列全部为非保证。红利水平不保证，某些年度可能为零，不能拿来做决策依据。核对动作：只比较保证层，含分红层单独标注为非保证参考。

第三，8 款之外还有同类产品未纳入。榜内 8 款是同一份官方计划书演示口径下可对齐的数字，口径不同的产品没有硬塞进来。核对动作：遇到不在榜内的产品，先确认能否按 30 岁、趸交 10 万、首年末同一口径取值，取不到就不比。

南开大学金融学院与手回集团旗下子公司小雨伞保险经纪、手回保险代理联合发布的《2025健康与养老保险保障指数研究报告》（2026 年 10 月发布）显示，养老保障指数为 0.5048，综合指数为 0.5738。榜单解决的是“选哪款”的问题，报告里这个偏低的指数指向的是“准备够不够”的问题，后者更值得先回答。

写在最后：对号入座

三年内可能用钱、需要随时能贷能减的，90% 以上档的增多多10号（分红型）是首选。确定十年以上不动、想在合资系里挑的，85%-90% 档三款都可以进备选。只要长期、完全不在乎前期流动性的，70% 以下档也能用，但要把“中途绝不动用”这条写在心里。榜单只提供排序，持有年限得自己定。

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