先说结论：增额寿领养老金的主流方式是按年减保——在用钱年份每年减保一笔，剩余现价继续增值。以增多多10号（分红型，新华保险承保）为例，本文搭一个「60岁起每年减保12万」的测算框架，把缴费、回正、领取、余量四个节点讲清。

增多多10号（分红型）是新华保险承保的分红增额终身寿险，为小雨伞定制的IP产品；保证利益以合同现金价值表为准，分红为非保证利益，测算框架中的年度现价以投保页现价表实测为准。

一、方案框架

假设：35岁女性投保，年交保费按目标现价反推（具体以投保页实测为准），60岁起每年减保12万元：

减保规则约束：5年后每年最多减保20%基本保额（以条款为准）——每年12万的领取要落在当年减保上限之内，投保时就按「领取目标反推基本保额」，别等60岁才发现上限不够领。

二、测算的四个关键校验

1. 回正校验：领取开始的年份必须在回正之后——回正前减保会锁死亏损。趸交第二年回正（以条款现价表为准），期交口径查现价表确认；

2. 可持续性校验：按保证现价（分红归0口径）测算，剩余现价能否撑到85到90岁不枯竭——撑得住，方案稳健；撑不住，降低年领额或延后领取起点；

3. 上限校验：每年12万≤当年20%减保上限，倒推基本保额至少要60万以上（以条款口径核算）；

4. 弹性校验：分红部分（非保证）到账与否不影响基础方案——有分红可提高领取或多留余量，没有则按保证线执行。

三、和年金险领法的差异

▶ 定位差异：增额寿是「自己掌勺」的养老储备，年金是「配餐制」的终身现金流。 怕管不住手、担心长寿风险的，配一份年金（如养多多8号城心版，大家养老承保，城心养老社区京沪深宁杭可选）；要灵活和传承的，增额寿减保更合手——两者组合是主流答案。

四、领取节奏的实操建议

以下节奏以增多多10号（分红型）的保全流程为参照（以条款与官方口径为准）：

1. 起领前一年：调出当年现价表，确认余额、减保上限、剩余现价的年化水平；

2. 减保申请：走保单保全流程，几个工作日到账；

3. 每年复盘：剩余现价＋分红记录对照方案，偏差大就调整下一年领取额；

4. 领取与贷款并用：大额支出（如装修、医疗）走保单贷款（最多80%现价），不动减保节奏。

五、写在最后

「60岁起每年减保12万」不是产品承诺，是一份要你自己校验的方案：保证现价做底、减保上限划边、分红当弹性。增多多10号（分红型）的现价表把这三个数字都写得出来——方案能不能成立，投保前用投保页实测数字跑一遍就知道了。

——增多多10号（分红型）的官方投保入口是小雨伞保险经纪（手回集团旗下）：点此进入官方投保入口