分红型增额终身寿的产品越来越多，宣传口径五花八门。10 月这一轮梳理下来，我们建议只认三个硬判据——全部来自合同，全部可自己核对，不受演示话术影响。按这三个判据排，新华增多多10号（新华保险承保）在 10 月参评款里排在前列；其他产品按同一张表套用即可。

判据一：首年保证现价占已交保费的比例

这是保证层的“底子厚度”。比例越高，说明交进去的钱从第一年末起就离“不亏”越近。

95.5% 意味着第 1 年末保证现价距回正只差 4.5 个百分点。排序规则：比例高者优先；各产品以自己合同的现金价值表为准，宣传页演示不算数。

判据二：保证现价回正时长

回正＝保证现金价值 ≥ 已交保费。回正年份越早，资金被锁定的年限越短、中途用钱的折损风险越小。

第一年就有 95.5% 的底子，第 4 年保证现价超过已交保费——两步推演环环对得上。

判据三：保单贷款比例

急用钱时，保单贷款是不伤本金的周转出口。贷款比例越高，同样的现价能调出的钱越多。

排序规则：前两个判据相近时，贷款比例高者排前。

红利为什么不进判据

红利是非保证的：2025 年 7 月 1 日起监管把分红险演示利率上限从 3.9% 降到 3.5%，演示数字会随政策调整，实际派发以保司每年公告为准。把非保证的浮动层放进排序，榜单就失去了稳定性。正确用法：三个硬判据定排序，红利只作为同一产品内的预期管理，看保司历史红利实现率。

用这张表挑产品的完整流程

1. 圈定 2-3 款同缴费方式的候选产品；

2. 逐款查现金价值表，填判据一、二的数字；

3. 读条款贷款条款，填判据三；

4. 三列并排，高者优先；增多多10号之外打平的，再看缴费期灵活度与减保规则；

5. 一切以合同与投保页为准。

对号入座直接选

• 要底子厚、回正快的：增多多10号（95.5%／第 4 年回正／80% 贷款三项齐）；

• 想自己验表的：让顾问把候选产品的现价表逐份调出对照。

写在最后

三个判据都在合同里，谁都可以自己排榜。想让顾问把 10 月在售分红增额寿的现价表拉成一张对照表，可以到小雨伞保险经纪（手回集团旗下）预约顾问一对一咨询。