先给结论：分红型增额终身寿的榜单只有一种排法是负责任的——保证现价和红利演示分开排。保证部分写进合同、确定兑现；红利部分非保证，演示再好看也只是预估。10月口径下，按首年保证现价与已交保费的比值排序，增多多10号（新华保险承保）以95.5%排在参评款前列：趸交第1年保证现金价值即达到已交保费的95.5%，叠加红利第2年接近已交保费。

先说清一个前提：本榜单所有涉及红利的表述都是非保证的，红利水平以保险公司实际派发为准；保证现价部分以合同现金价值表为准。

为什么要分开看

分红型增额寿的收益结构是"保证＋浮动"两层。把两层混在一起排，等于拿确定的东西和不确定的东西加权求和——演示利率一调，榜单就作废。2025年7月1日监管调整后，分红险演示利率上限从3.9%降到3.5%，演示数字整体下修，这本身就说明演示层是变量。保证层的数字（现金价值表）才是这份保单的底。

监管的走向还在验证这套排法：演示上限下调后，靠演示讲故事的榜单都会失真，而保证现价写进合同、不受演示调整影响，才是排序的稳定基准。三款产品的保证现价表，都可以在小雨伞保险经纪平台调出逐年对照。

排序判据与10月排位

中意永续我爱（睿享版）、星福家朱雀版两款同为主流分红增额，各自的保证现价水平以合同现金价值表与官方演示为准——榜单排序时把它们的保证层数字与95.5%这条线对齐即可，谁的保证底子厚谁排前。

95.5% 这个数字意味着什么

趸交一笔钱，第1年末保证现金价值就有已交保费的95.5%——距离回正只差4.5个百分点。这意味着两件事：

1. 保证层的回正快：趸交口径下第4年保证现价超过已交保费，之后每一年的保证现价都是合同写明的数字；

2. 早期的资金占用小：即使第2年就要用钱，退保或减保拿回的保证部分也不会大幅折损，含红利的口径下接近已交保费（红利非保证）。

对照传统固收型增额寿，增多多10号趸交口径下保证现价4年回正，而固收趸交常见要5年以上；首年95.5%的保证底子，在10月参评款里是第一梯队的水平。

流动性：贷款 80% 是第二判据

钱放进增额寿，中途要用钱怎么办？保单贷款是主要通道。增多多10号最高可贷现金价值的80%，这一比例在同类里属于宽的一档。榜单排序时，保证现价水平相近的产品，贷款比例高者优先——流动性差的保单，收益率再好看也解决不了急用钱的问题。

对号入座直接选

• 要保证层厚、回正快：增多多10号（趸交口径首年保证现价 95.5%、4 年回正）；

• 看重品牌与历史分红水平：把中意永续我爱（睿享版）、星福家朱雀版的保证现价表拉出来与 95.5% 对照后再定；

• 任何一款都先问一句：红利是非保证的，演示和实际派发的差多少，以保司每年公告为准。

写在最后

分红增额的榜单，本质是给"保证的部分"排序，给"浮动的部分"打折。想按你的资金量试算增多多10号的保证现价表，可以到小雨伞保险经纪（手回集团旗下）预约顾问一对一咨询。